Analiza faktor donosnosti kapitala

Eden od pomembnih vidikov presoje družbe preučuje njeno učinkovitost z vidika lastnika. Učinkovitost v tem primeru, tako kot v mnogih drugih, se lahko določijo na podlagi ugotavljanja ROI. Vendar pa preprost izračun morda ne bo dovolj, in da bo treba dopolniti analizo. Najbolj priljubljena metoda je morda faktorska analiza donosnosti lastnega kapitala. Naj živijo več podrobnosti o svoji metodologiji in glavne značilnosti v.

Analiza faktor donosnosti kapitala je običajno povezana z Dupont je formul, ki vam omogočajo, da hitro izvesti vse potrebne izračune. Pomembno je razumeti, na kakšen način so bili pridobljeni te formule, poleg tega ni nič težko. Donosnost kapitala lastništva, seveda, določena z razmerjem med čistim dobičkom v višini tega kapitala. Faktor model, pridobljen iz tega razmerja s pomočjo elementarnih transformacij. Njihovo bistvo je pomnožiti števec in imenovalec v prihodkov in premoženja. Po tem, da je enostavno opozoriti, da je učinkovitost tega dela kapitala, je njena donosnost določena s produktom stopnje finančne odvisnosti od prometa nepremičnin (sredstev) in ravni dobičkonosnosti prodaje. Po izdelavi je matematični model je izdelan neposredno analizo. To se lahko izvede na kakršen koli način, primeren za determinističnih modelov. Analiza faktorja ROE uporabo Dupont formul predstavlja eno izmed različic metodo absolutne razlike. On, po drugi strani, je poseben primer metode verižnih menjav. Temeljno načelo te metode je v tem, določitev nadomestnega izpostavljenosti posameznega dejavnika v izolaciji, ne glede na druge.

Treba je omeniti, da na enak način in izvedbo faktorske analize ekonomske donosnosti. To je dobiček razmerje sredstev. Po nekaterih sprememb, se lahko ta številka zastopa izdelka prometa družbe premoženja dobičkonosnosti prodaje. Nadaljnja analiza je na enak način.

Zato je treba posebno pozornost nameniti katere kazalnike je treba uporabiti v izračunih. Očitno je, da je potrebno uporabiti informacije vsaj dve obdobji, da bi lahko opazujejo spremembe. Podatki, ki so vzeti iz dobička in izgube so kumulativni, saj predstavljajo določeno vrednost za določeno obdobje. Bilanca podatkov je predstavljen na določen datum, zato je najbolje, da izračunati njihovo povprečno vrednost.

Zgoraj omenjene metode, tj metodi verižne substitucije in modifikacije se lahko uporabijo testom praktično vsak deterministično faktorja modela. Na primer, lahko sedanje razmerje faktorska analiza se izvede zelo preprosto. Za podrobnejša je priporočljivo, da se razkrije formulo tega razmerja, ki odražajo komponente števcu obratnih sredstev, in imenovalec - kratkoročne obveznosti. Naslednje, morate izračunati vpliv vsakega od dejavnikov, opredeljenih. Opozoriti je treba, da ta model ne more uporabiti isto ime in način absolutno razliko, saj je večkratni značaj.

Vrednost kakršne koli analize je težko preceniti, in dejavnik analize donosnosti kapitala in drugih kazalcev, je eden od najboljših načinov za spodbujanje sprejemanja pravilnih vodstvenih odločitev. Ugotovite močan negativen vpliv tega ali onega dejavnik jasno kaže, kje je treba poslati vpliv. Po drugi strani pa je lahko pozitiven učinek kažejo, na primer, o razpoložljivosti nekaterih rezerve dobička.