Hedge skladi v Rusiji in v svetu razvrstitev, struktura ocene. Hedge skladi - je ...

Nekakšen senci različnih teorij in špekulacij za desetletja, ki je znašala za vsako organizacijo, ki se imenuje sklad hedge. Žal pa to še ni presenetljivo, saj so bistvo in značilnosti dela nekaterih temno konja, tudi za izkušene ekonomiste. To je v veliki meri doseže z izrazom "hedge" v naslovu - v finančno gospodarjenje z okoljem, v splošnem, to pomeni, da zagotavlja kritje finančnih tveganj.

Seveda, stranke zavaja o takšnih organizacij, ki je veliko nekako dojemajo izključno kot zavarovanje pred različnimi problematičnih situacijah na področju financ, so velikodušno z okusom in še številne pozitivne RAČUNI iz sredstev sami o uspehu njihovih dejavnosti. Vendar pa je v resnici deluje ta finančni mehanizem ni tako, kot se predlaga, in to je očitno nekaj, kar naj bi vsi vedeli, zanima dobiček vlagateljev.

Bistvo in namen organizacije

Hedge skladi - a partnerstva zasebnega kapitala, katerih cilj je povečati donosnost naložbe za dane vlagateljev tveganja ali za zmanjšanje tveganja za določen donos (to je tisto, kar pojasnjuje izraz "varovanje" v imenu -. Iz angleškega varovanja, zavarovanja). Zaradi same narave teh sredstev je preprosta ideja dobili skladne dobička na podlagi investicijskih vlagateljev glede na trenutne razmere na trgu: ali je ali brez primere recesija ali rast. Za takšne težave, zapletene finančne strategije, ki pogosto vključuje tudi vzvod za nakup deležev v dolgi ali kratki prodajo, in mnogi drugi.

Celoten spekter različnih finančnih transakcij, ki lahko sprejmejo zelo širok sklad. In samo za obvladovanje tveganj na trgu - ne, to je v pristojnosti samo nekaterih hedge organizacij, večina tega vidika njegovega - le eden od možnih orodij za delo s financami, ne pa edina funkcija.

Predvsem vlagatelji sredstva, ki jih upravljavci javnih delniških vrednostnih papirjev vložili, ampak, v bistvu, so sposobni vlagati v skoraj vse, kar je, in strategija je po njihovem mnenju lahko še naprej prinašajo dobiček: zemljišča, nepremičnine, blago na trgu, valute in tako naprej .. edina omejitev v zvezi s tem, neposredno predpisano v izjavi investicijskega sklada.

Hkrati pa, kot obsežne investicijske priložnosti v praksi na voljo ni za vsakogar, ki želi povečati svoje premoženje: dostop do hedge skladov je odprt ali "pooblaščeni" ali profesionalni vlagatelji, katerih neto vrednost mora presegati vsaj $ 1 milijon (brez stroškov njegovega glavnega stanovanja). Ta omejitev obstaja v račun, da profesionalnim vlagateljem so že pripravljene za težave in tveganja, ki vključuje obsežno izjavo naložb hedge skladov. Omejitve glede števila udeležencev, vlagatelji določi Komisijo ameriški Komisiji za vrednostne papirje in znaša največ 99 ljudi, od katerih je vsaj 65 mora biti, kot je navedeno na začetku, "akreditiran" (investitor je čisti dobiček, ki je v skladu z zakonodajo ZDA, mora biti vsaj 200.000 $). Glede na obseg možnih ukrepov sklada, lahko tveganja zelo visoka, kar v pravo obvezuje vlagatelje, da vlagajo na tak način, da njihova skupna izguba ne pomeni nobene škode na družinski proračun.

Rojstvo revolucije in njena neizbrisna oznaka za svetovno gospodarstvo

Edinstvena za svoj čas in ustvarjanja dobička strategije zaslužka je bil zasnovan ameriški ekonomist Alfredom Uinslou Johnson, ki je leta 1949 ustanovljen prvi hedge skladov v zgodovini. Avtorstvo zavarovali ime sklada, podobno kot svoje. Rezultate svojega dela je objavil le šest let pozneje, leta 1965, ki proizvaja veliko hrupa, in interes na trgu. V njej je podrobno opisan v celotno plačo strateški mehanizem v padajoči in naraščajoči trg s pomočjo kombinacije nakup in prodajo precenjene delnice podcenjene.

Prvi so vrednostni papirji, trenutna vrednost je visoka, vendar v tem primeru obstajajo znaki - dejavniki-znanilci kakšnem padcu cen v prihodnosti. Podcenjen - ravno nasprotno, ko je cena delnice nizka, vendar pa imajo vse pogoje in možnosti za rast.

Z uporabo posplošene pogoje, strategija zgoraj opisano, Jones dosegli izjemne rezultate - vrednost njenih naložb v desetih letih obstoja je sklad dosegel 670%.

Uspešna strategija je bila velika razpršenost, in leta 1968 v ZDA, ki ga je komisija za vrednostne papirje je bilo registriranih približno 140 investicijskih partnerskih združenj, ki spada pod definicijo "hedge skladov."

Vendar pa je za tiste čase revolucionarno zamisel o finančnem zaključku leta 2008-2009 spremenila v pravi finančni katastrofi, ki se imenuje v širših krogih kot "velike recesije". ga je vse bolj številne in bolj kompleksne finančne špekulacije ustvarila, globalna kriza teh letih prejela velik vpliv s hedge skladi sami, in hedge skladi - je, v bistvu, špekulativne organizacijo. Vendar pa je zaradi objektivnosti, je treba opozoriti, da je bil prvi mehurček pok tega finančnega nevihte samo ohišje. Izjemni hipotekarnih posojil v astronomskem merilu je izdala pa dobesedno na vse ostale (v velikih količinah, in tiste, katerih kapital na splošno ni mogel zapreti obveznosti dolga), ga potegnil na dno vseh finančnih in kreditnih sektorju, potem je kriza v celoti kot se širi na realno gospodarstvo Združenih držav in držav na drugih celinah.

Igranje na zmanjšanje deležev bank, naložb hedge skladi in s tem le poslabša vse večje finančno paniko, da je bistveno katalizirajo gospodarski kolaps v svetovnem merilu. In čeprav so nekatere od krivde te organizacije za vse, ki so se zgodile v tem času ni mogoče zanikati, pa vendar ne le, da so vplivali na dogodke. Pohlep je sami potrošniki, ki v ničemer ne slabše za dobičkarstvo ekonomistov, vzbudila množični pojav velikih kreditnih dolgov, ki na splošno posledica so povsem nesorazmerna z njihovo sposobnost plačevanja.

Do danes je svet opomogel od hudih posledic krize, in nadzor nad delovanjem hedge skladov močno posodobljenih po komaj popravljiva udarca v svoji podobi, kot finančne institucije. V skupnem svetovnem trgu ima okoli 12.000 hedge skladov, ki upravljajo sredstva sklada se izračunavajo bilijonov ameriških dolarjev. Vendar pa je zaradi zapletenih in zelo nejasne, v večini primerov, pravna struktura teh organizacij, za izračun bolj natančnimi zneski sredstev posebnih skladov, je zelo težko.

Strukturne komponente enotnega mehanizma

Hedge skladi - da je v mnogih primerih edinstveni v svoji organizaciji partnerstva s številnimi funkcijami in odtenkov. Nekateri so zelo zapletene in nejasne, drugi stroški, kot je enostavno in pregledno strukturo - je vse odvisno zgolj od ciljev, strategij in metod dela sklada. Vendar pa je skoraj vsak struktura hedge sklada, sestavljena iz naslednjih ključnih elementov:

• Vlagatelji - zelo ljudi brez sredstev, ki ne more biti obstoj in delovanje sklada. Organizacija nudi svoje storitve za vlagatelje, tisti, v primeru dogovora, vlagati del svojega kapitala. Po tem, kar je posledica pravilne uporabe njega, na tej podlagi pa proizvaja dobiček na trgu, tako za stranko in za sklad.
• Garant banka ali skrbnik - .. Ta banka, katere glavna naloga je zagotavljanje zanesljivih sredstev za shranjevanje investitorjev, to je valuta, vrednostni papirji, plemenite kovine, itd V nekaterih primerih, lahko sklad pritegniti "njihovo" banke za vodenje in / ali obdelava transakcij (predvsem pa, da je naloga tudi za glavnega posrednika). Poleg tega je skrbnik je tudi sodeloval pri pripravi poročila o poslih, ki jih na račun sklada, storjena; preverjanje skladnosti z realpolitike nadzora navedeno v charter sklad seznama ciljev. Seveda, taka vloga je običajno velika banka s trdno pozitiven ugled.
• upravitelj - oseba, ali, kot pravilo, je podjetje, ki določa celotno naložbeno strategijo, z odgovornostjo za vsak sklad sprejel rešitve. Poleg tega upravljavec hedge sklad upravlja tudi vse operacije.
• Upravni odbor - opravlja nadzor nad dejavnostmi upravljanja, kot tudi podjetja, ki zagotavljajo storitve za sklad. Upravni odbor je pooblaščen za reševanje sporov in vprašanj konflikt med delničarji in menedžerji, imenuje osebje za ključni sklad položajih. Da bodo člani uprave osebno odgovoren (do kriminalca) v skladu z vso predpisano sklada v načelih in pravilih memoranduma.
• skrbnik - Določitev čiste vrednosti sklada, ne glede na upravljavca, ki omogoča znatno zmanjšanje tveganja v primeru ocenjene napake slednje. Vendar pa je večina skrbniki dodelite funkcije računovodskega poročanja, plačevanja računov, opozorilo delničarje RAČUNI dejavnosti, delitev dobička delničarjem, kot tudi vpis delnic / enot sklada in amortizacijo.
• Glavni posrednik - v tej vlogi, je ponavadi glavna investicijska banka, ki ne opravljajo občasne transakcije v imenu hedge skladov kot zasebni posrednik. Primarni posrednik sklad ponuja različne strokovne storitve v zvezi z obračuna (obračun poravnavo med podjetij / podjetja / državah z izdelki / vrednostni papirji / storitev), skrbniške storitve in operativno podporo.
• revizor - oseba, ki opravlja preverjanje skladnosti z normami poročanja zalogi za računovodstvo in finančno zakonodajo. Upravljanje običajno vodi revizijsko vsako leto, ampak tudi tako redek preizkus ne odstopa od tega položaja v strukturi organizacije - brez drugih storitvenih podjetij revizorjeve ali tretjih oseb sredstev težko dogovorijo za vodenje sklada.
• Pravni nasvet - je potrebno zagotoviti status licenco sklad, ki ga izda pooblaščeni regulatorji pod določenimi posebnimi zahtevami. Licenca odpira veliko širši obseg možnosti in nastaviti bazo vlagateljev, ampak razen, da je svetovalec pogosto uporablja pri sklenitvi različnih pogodb in sporazumov.

Tako se zdi, sklad hedge strukturo. Še enkrat, v različnih primerih, ta shema v praksi lahko še bolj poenostavljeno (tudi z odsotnostjo katerega koli od zgoraj navedenih slik) ali drugemu veliko bolj zapleten in težko.

"Tipično sklad": vrsta in razvrstitev na podlagi tekoče naložbene strategije

Poleg tega, kljub konstrukcije, Mednarodni denarni ozadje opredeljuje tri vrste hedge skladov:

1. Globalni skladi - njihove dejavnosti zajemajo celoten svetovni trg. Vendar pa strategija običajno razvije to vrsto sredstev, na podlagi analiz in napovedi dinamike deležev posameznih družb.
2. Makro skladi - delujejo izključno v okviru posebnega nacionalnega trga. Običajno temeljijo na makroekonomskih in finančnih značilnosti posamezne države.
3. Relativni stroški sredstev - nedotaknjene klasičen tip hedge skladov, kot so bili na začetku svojega obstoja. Vključijo v finančne transakcije na borzo katere koli posamezne države, z dobro staro strategijo prodaje precenjene delnice in nakup neocenjene. V tem primeru je vodja nenehno spremlja trenutne razmere na trgu, da izbere najbolj primeren čas za posel in dobili največje dobičke.

Seveda, v uradni razvrstitvi raznolikosti svetovnem trgu hedge skladov, ki jih še ni konec, saj je le malo, ki onemogoča nadzor za ustvarjanje različnih dodatnih podvrst in vej, če je to potrebno.

Za več informacij o delovnih trenutkih hedge skladov

politika Partnerstvo absolutne večine hedge skladov, ki se osredotočajo na dolgoročno članstvo vlagateljev, tako da so njihovi prispevki ostanejo na razpolago sklada za daljša obdobja. Gre predvsem za izhod pravil: investitor mora preprečiti organizacijo podobnega sklepa vnaprej, in razlika med obvestilom in prenehanju članstva lahko do 2-3 mesecev (odvisno od uveljavljenih predpisih). Drug pogosto pojavljajo v praksi alternativa - takojšnji umik vseh prispevkov v denarju, ampak cene za nakup / prodajo premoženja se določi neposredno iz sklada. In, seveda, v večini teh primerov, je razlika med njima doseže zelo pomembne kazalnike.

Na primer, pri vstopu ali izstopu drugje na delno zmanjšanje svojega prispevka k celotni obseg naložb vsakega partnerja se pregledajo in, zato je razmerje kapitala tudi spreminja. Prenehanje članstva v številnih vlagateljev bi lahko znatno povečala celotni dobiček med preostali: upravljanje lahko poplačala vlagateljev zapuščajo daleč najbolj uspešen naložbe, pri čemer bolj obetavne sredstva v vašem portfelju. Torej, po določenem času, lahko hedge skladov dobili močno povečanje donosnosti kapitala zaradi prispevka, ki je prej sodeloval pri ustvarjanju prihodkov in je bila kasneje umaknjena odhodu za vlagatelje, vendar še niso imeli časa, da bi prišli do te točke interesa zaradi koristi. Vendar, če so mediji hedge skladov opaziti močan trend aktivnega vstop investitorjev, od povsem nasproten učinek v obliki množičnega izstopa panike partnerjev in nihče ni imun. Pogosto je polna ne samo padec donosnosti kapitala, ampak tudi popolno stečaj celotne organizacije.

Več dvoumno kot širokem področju vlaganj v financah, je razširjen sistem odborov. Hedge skladi niso edini koeficient vendar obratovalne stroške, in 2% pri upravljanju sredstev sami in 20% vseh dobičkov. V tem primeru, tudi če je vodja izgublja denar in ne prinašajo nobenih dohodkov, ki je v skladu s statutom, v vsakem primeru pa imajo ti 2% celotnega obsega nadzorovanih sredstev (tak sistem je bil ustrezno imenovan "2 in 20"). Takšni stroški provizijo sistem, ki ga v veliki večini sveta hedge skladov izvaja. Vendar pa mnogi analitiki zdaj še posebej poudariti trend postopnega prenosa sredstev v sistemu "1 in 10". V primeru, ko se nadzor ne samo zaračunati izračuna iz razpolaganja premoženja, je zajet v višji odstotek provizije na dobiček, ustvarjen.

V prizadevanju za velike dobičke: sodobne gradnje z naložbeno strategijo

Zelo različne priložnosti in področja investicij, kot tudi vpliv različnih dejavnikov nenehno prispevajo k ustvarjanju in uvajanju novih tehnologij za plače hedge skladov. Kljub temu, moderno osnovno strategijo dela na finančnem področju je mogoče razvrstiti nekaj skupnih vrst:

• Dolga / kratka pozicija (Dolga / kratka pozicija) - običajno so hedge skladi za takšno strategijo dela na z 40% svojih sredstev. To je pridobiti podcenjene sredstva (dolge) in prodajajo precenjeno (kratek).
• Tržno nevtralna arbitraža (Market-Nevtralno Arbitrage) - deluje samo takrat, ko ena in ista finančna sredstva v vrednosti na različnih borzah. Nadzor vključuje dolgo pozicijo na precenjena sredstva na eni izmenjavi in kratek na drugi strani - če so ista sredstva precenjena.
• Odziv na dogodke (dogodku) - je strategija, ki temelji na nepravično vrednost delnic vseh družb, ki so bile določene spremembe (ali združitev, prevzem, reorganizacija, itd ...). Upravljanje ulovi dobičkonosna časa za transakcije (nakup / prodajo) uskladiti te nepoštene cene, ki jih na trgu.
• Kratka pozicija (Short Bias) - če je ta strategija sklada na splošno ima kratke pozicije, zaslužek upad trga.
• Dejanska vrednost (Value) - za naložbe v vrednostne papirje, ki se prodajajo s popustom do osnovnih sredstev ali podcenjene na trgu.
• Krizni vrednostnih papirjev (Stiski papirji) - nakup delnice po globokem popust in obveznosti podjetij, ki so na robu stečaja ali prestrukturiranja. Vlaganje ta strategija predvideva, da se bo kot posledica notranjih sprememb izbranih družb je močnejši, tako da z njim dobiček.

Pogosto so sredstva zatekla k mešanih strategij, uporabi za dobiček, več metod dela zgoraj navedenih.

Standardna ureditev: kakšna so pravila igre, in finančnim obstajajo za hedge sklade?

Precej dolgo časa hedge skladi so bili sami na svetovnem trgu zaradi svoje tajnosti in ohlapne regulacije finančnih transakcij. Vendar pa je popolna anarhija in svobodo delovanja, seveda, govor nikoli ne bi šel - normativna ureditev je sredstev, je in vedno bo. Danes, glede na njihovo hitro rastoči vpliv na svetovnem trgu in vse bolj pogoste manifestacije različnih zlorab in trgovanja z notranjimi informacijami, ad hoc komisije in organi spremljajo in jih bolj temeljito kot kdaj koli prej nadzirajo.

Še posebej, uvedli marca 2012, Zakon o delovnih mest (Zakon Jumpstart naših poslovnih ustanavljanjem), potem ko je nekaj časa dokaj veliko spremembo v hedge sklade. Razviti kot sredstvo za spodbujanje financiranja različnih manjših poslovnih institucij, dejanje oslabljen nadzor nad trgom vrednostnih papirjev. Zaradi novega zakona, hedge skladov, glede na njihove naložbene priložnosti, so postali skoraj glavni ponudniki kapitala za novoustanovljena podjetja in mala podjetja. Pozneje je bilo to dejanje velik vpliv septembra 2013 o odpravi prepovedi oglaševanja hedge skladov in podjetij, ki ponujajo individualno uvrstitev vrednostnih papirjev.

V mnogih državah so hedge skladi, ki morajo poročati na finančnih organov državne na prvi poziv glavnih položajev pogodb na tujo valuto, kot tudi za obveščanje o svojih stališčih glede nedavno sprosti v promet ali se pripravljajo na izdajo vrednostnih papirjev. Takšni ukrepi so posebej predstavil, da bi omejili pranju denarja in krepitev nadzora nad pretokom kapitala na veliki igralci ne kršijo na interese malih igralcev na trgu.

Poleg tega je politika državnega nadzora nad hedge skladi in cilj je zmanjšati sistemsko tveganje za destabilizacijo finančnega sistema kot celote. To se odraža v uredbi o zahtevah za velikost marže, zavarovanja in omejuje, da so finančni posredniki odprte za posamezne stranke.

Da bi preprečili tveganje za posojila hedge skladov največje primarne posredniki in banke na dnevni osnovi, so ponovno ocenjevanje njihove lege glede na položaj v tržni ceni priznanih sredstev. Ta posojila je treba zagotoviti ustrezno zavarovanje v obliki dragocenih sredstev. Poleg tega imajo banke pravico, da določi omejitve za posojila za vsak sklad posebej, ki temelji na lastnem spremljanju naložbene strategije, mesečni dohodek, primeri zapušča vlagateljev in zgodovino poslovnega odnosa.

Najuspešnejši hedge skladi v današnjem svetu

Medtem, ni v najboljših časih za hedge sklade še naprej vleči tudi z lanskim letom. Skupni znesek dobička nižja od povprečnih vrednosti, zabeležene v zadnjih nekaj letih: največji hedge skladi zaslužili 517,6 milijonov dolarjev lani, kaj? nekateri strokovnjaki? boljše rezultate v letu 2014, ampak na celotni 40% manj v primerjavi z ustvarjenega dobička v letu 2013.

Vendar pa je cena vseh sredstev, ali drugače vključeni v dejavnosti hedge skladov, povečala za približno 51700000000 $, doseže skupni ocenjeni stroški 2970000000000 $.

Negativni trend dobička upada jasno kaže ne le na konkretnem finančnih izgub, ki jih celo v najboljših hedge skladov na svetu, ampak tudi očitnih sprememb ocen najmočnejših akterjev na trgu utrpeli. Je izgubila svoj položaj kot dobro znane številke, kot Dzhon Polson za Paulson in Co., Leon Cooperman Omega svetovalcev, kot tudi Daniel Loeb s tretjo točko. Njihovi nekdanji kraji trdno zasidran igralce, kot so Ken Griffin z Citadel in Dzheyms Saymons renesančnih tehnologij. Tako za leto 2015 so bili sposobni zaslužiti rekordnih 1,7 milijarde dolarjev, s čimer je zasluženo zasedel podstavek najmočnejših upravljavcev hedge skladov.

Ocena hedge skladi lahko drastično spreminja, metanje neusmiljeno na dnu že na videz, časovno preizkušen in vodilni na trgu. Bo pozicije v svojih sedanjih najboljših igralcev, ki ne trpi do konca leta znatnih izgub - le čas bo povedal. V tem času se je vodstvo vseh hedge skladov na planetu ima ducat ta nadzor:

upravitelj	fundacija	dobiček
Kenneth Griffin	Citadel	1,7 milijarde $
Dzheyms Harris Simons	Renaissance	1,7 milijarde $
ray Dalio	Bridgewater	1,4 milijarde $
David Tepper	Appaloosa	1,4 milijarde $
Izrael Inglander	Millenium Mgmt	1,15 milijarde $
Devid Shou	DE Shaw	750 milijonov $
John Overdek	dva Sigma	500 milijonov $
David Siegel	dva Sigma	500 milijonov $
Andreas Halvorsen	viking Globalna	370 milijonov $
Dzhozef Edelman	dojemljivi svetovalci	300 milijonov $

Hedge skladi Rusija: ocene, obeti in trendi opisano

Ni najbolj donosna časi za hedge sklade vplivala tudi ruskim kolegom ameriških trgovcev. Prikazane so negativne donose, situacija z domačimi sredstvi v celoti manj barvit kot v zahodnem trgu, kjer so te institucije velja za enega izmed najbolj zanesljivih finančnih instrumentov, dosledno prinaša do 20% donosnosti naložbe z minimalnim tveganjem v večini primerov.

V Rusiji so investicijski skladi v glavnem predstavljajo vzajemni skladi (vzajemni, investicijski skladi) in upravljanja skladov (splošna sredstva upravljanja banke). Predvsem hedge skladi iz Moskve pogosto status zaupanja. Skupaj otchestvennyh hedge skladov je zdaj približno šest ducat. Podobna slika je bila registrirana v sredini osemdesetih let v ZDA, kjer se je trg v teh dneh resnično cenijo hedge skladov. V Rusiji se je zakonodaja bistveno omejuje orodja sredstev, ne omogoča uporabe velike količine strategij na trgu. Iz tega razloga, velik del ruskih naložbenih partnerstev, registrirana v offshore conah.

Zato se lahko sprejetje številnih sprememb v zakonodaji o tem vprašanju močno spodbudi ruske hedge sklade in njihovo gospodarsko rast, ki omogoča, da se v službi veliko širši spekter politik.

Čeprav hedge skladi v Rusiji ni tako pogost na Zahodu, impresivni primeri voditeljev, ki lahko tekmujejo s konkurenti na mednarodni ravni, smo še vedno tam. Najbolj učinkovita od njih je bil VR Globalni Offshore sklad, katerih dohodek za leto znašal 32.32%. Ampak tak zapis za donose na domačem trgu VR Globalni Offshore sklada doseči blokado sredstev: sklad ima najvišji odstotek glob za vlagatelje za predčasno upokojitev - 4,5%. Diamond Starost Atlas sklad zaslužil manj - 22.92% celotnega dobička, pustili Copperstone Alpha sklada v tretji vrstici ratinga. Bronasto medaljo je lahko rast v letu 22,06%.

Nazadnje, na četrtem mestu nahaja Burnem Asset Management, katerih dohodek je znašal 17,63%, v lanskem letu.

V rokah štirih zgoraj omenjenega sklada je skoncentrirana okoli 80% (3.425 milijard dolarjev) bilančne vsote v primerjavi z ostalimi konkurenti na ruskem trgu. Več kot polovica teh sredstev - 1634000000 - lasti VR Globalnega sklada morju.

Osebne izkušnje s hedge skladi v pregled, akterji na trgu sami

Danes, hedge skladi - to je le nekaj najbolj donosna in hkrati najbolj stabilne naložbene partnerstva med mnogimi drugimi alternativami, da vlagajo v današnjem trgu. Velike strokovne podjetniki in poslovneži v iskanju dobička, kot pravilo, vedno označena kot najvišja prioriteta finančne institucije, ki so zaupali svoj težko prislužen denar, gre za hedge sklad. Mnenja negativne ocene pozitiven - morda zdaj, čeprav bo nekdo zaupa mnenje neznakomtsev- "sodelavcev" v omrežju, ko so lutke računi postali skoraj eno izmed glavnih orodij poslovanja.

Druga stvar je, da so vedno bili tveganja, je zdaj, in bo še naprej, še posebej v gospodarstvu. Tako, ne vsak eden od hedge skladov lahko dejansko naložba partnerstvo, temveč ustvarja ponaredek okoli njegovega imena za isto nezakonito namen - goljufij.

Eden izmed najbolj razvpitih primerih je bila prevara Bernard Madoff, ki je stala vlagatelje Madoff investicijskih vrednostnih papirjev približno 50 milijard dolarjev. Njegova investicijski sklad, stroški vstopa, ki je znašal več milijonov ameriških dolarjev, je bilo znano, da veliko ljudi iz visoke družbe. Madoff sam je bil znan tudi po svojih velikodušnih dobrodelne donacije za raziskave raka in sladkorne bolezni, v volilnih prostore stane ameriške demokratske stranke, kot tudi na razvoj kulturnih in izobraževalnih ustanov.

Vendar pa to ni rešil sklad iz neizbežno po krizi leta 1995 prestrukturiranje partnerstva za investicije, finančne piramide. Vendar pa je ustvaril mehurček počil ob koncu leta 2008, po katerem je bil Madoff obsojen na zaporno kazen od 150 let.

A res izkušeni igralci (ljudje, ki niso prvi milijon zaslužil investicijskih skladov), predvsem pogled na priporočeno najmanjšo količino vnosa. Če je enaka ali manjša od 50.000 $, potem ste lahko prepričani, da zagotovo - ste se soočajo z HYIP, preoblečen v hedge sklada. Na primer, časovno preizkušen in desetine kupcev v tujini hedge skladi so ob minimalno naložbo 100.000 $.