Analiza likvidnostnega salda kot enega od orodij finančne diagnostike.

Tržno gospodarstvo predstavlja ogromno število zahtev za podjetja, ki želijo delovati v njem. Glavna merila za ocenjevanje podjetij so učinkovitost in finančna vzdržnost. Slednje pa je tesno povezano s takšnim konceptom likvidnosti, ki ga je mogoče preučiti na več načinov. Verjetno najbolj priljubljena je analiza likvidnosti bilance stanja, na njem pa bomo podrobneje obravnavali.

Pred nadaljevanjem opisa metode je treba upoštevati, kaj je likvidnost. Kot velja za naše razmere, predstavlja obseg, v katerem so obveznosti podjetja v celoti in natančno zavarovane na račun svojih sredstev. Neposredna analiza likvidnosti ravnotežja je razčlenitev obeh strani ravnovesja v isto število skupin in jih nato primerjati med seboj. V procesu združevanja se oblikuje tako imenovana likvidnostna bilanca. Posebno pozornost bi bilo treba posvetiti oblikovanju teh skupin.

Analiza likvidnostne bilance običajno poteka v parni primerjavi štirih skupin sredstev in s tem obveznosti. Sredstva so združena glede na stopnjo likvidnosti in se razvrščajo po vrstnem redu njene zmanjšanja, obveznosti pa so nujno potrebne tudi v vrstnem redu zmanjšanja.

Sredstva prve skupine so v celoti likvidna, zato so tu vključeni le denar in kratkoročne finančne naložbe. Premoženje druge skupine nima monetarne oblike, vendar ga pridobi dokaj hitro - to je kratkoročni "dolžnik" in druga prenosljiva sredstva. Tretja skupina sredstev, ki se spremenijo v denar, je težja, saj tu vključujejo zaloge in finančne naložbe, ki se izvajajo dolgo časa. Očitno je, da je vsa ostala lastnina vključena v četrto skupino in je najmanj tekoča, težko prodati.

Premakni se na združevanje obveznosti, kar je še enostavnejše. Najnujnejše obveznosti so obveznosti do dobaviteljev in kratkoročni dolgovi, ki so navedeni kot drugi. So prva skupina obveznosti. Preostale kratkoročne obveznosti je mogoče pripisati drugi skupini. Dolgoročne obveznosti zapolnijo tretjo skupino z vsemi njihovimi količinami in stalne obveznosti (to je razpoložljivi kapital in rezerve) - četrta.

Ko so skupine oblikovane, jih je treba primerjati. Namesto tega je treba v parih primerjati agregat sredstev in obveznosti, to je prvo skupino s prvo, drugo, oziroma z drugo in tako naprej do konca. Če je vrednost sredstev večja, se ta položaj imenuje plačilni presežek in sicer - plačilni primanjkljaj. Absolutna likvidnost salda se lahko ugotovi v prisotnosti presežkov v prvih treh parov in primanjkljaja v četrtem. To zadnje povračilo ima izredno pomemben gospodarski pomen, saj kaže, da ima podjetje lasten obratni kapital.

Jasno je, da niso vsa podjetja popolnoma likvidna. Lahko se zgodi, da likvidna sredstva ne bodo zadostovala za izplačilo obveznosti. V tem primeru je treba sprejeti odločitve za normalizacijo države, saj manj likvidna sredstva aritmetično kompenzirajo le za več likvidnih sredstev .

Opisana metoda, s pomočjo katere smo izvedli analizo likvidnosti bilance stanja, se uporablja le za podjetja v realnem gospodarstvu. Če je naloga analiza likvidnosti in solventnosti banke, je treba natančneje povezati sredstva in obveznosti med seboj po pogojih in obsegu, saj je njihova skladnost bistvena za vse kreditne institucije.